BRICS+ ETFs & Fonds: Die besten Produkte im Vergleich

Welche ETFs und Fonds bieten optimales BRICS+-Exposure? Vergleich, Kosten und Strategie für 2025.

Schlüsselwörter: BRICS ETF, Schwellenländer ETF, MSCI Emerging Markets, Indien ETF, China ETF

Wer in BRICS+-Märkte investieren möchte, hat heute mehr Produktoptionen als je zuvor. Schwellenländer-ETFs, Länder-ETFs, aktiv gemanagte Fonds und Themen-ETFs bieten unterschiedliches Exposure zu unterschiedlichen Kosten. Die Frage ist nicht nur: Welches Produkt ist am günstigsten? Sondern auch: Welches Produkt bildet die richtigen Märkte in der richtigen Tiefe ab, mit einem Risikoprofil, das zu Ihrer Strategie passt? Dieser Vergleich gibt Ihnen eine klare Orientierung.

Kategorie 1: Breite Schwellenländer-ETFs – die Basisinvestition

Für die meisten Anleger ist ein breiter Schwellenländer-ETF der optimale Einstieg in BRICS+-Märkte. Diese ETFs enthalten automatisch 60–75 % BRICS+-Gewichtung und bieten maximale Diversifikation zu minimalen Kosten. Top-Produkte: iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (EIMI, ISIN: IE00BKM4GZ66) – Kostenquote 0,18 % p.a., über 3.000 Wertpapiere aus 27 Ländern, direkte Replikation. Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF – 0,22 % p.a., leicht andere Länderzusammensetzung (kein Südkorea). Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF – 0,18 % p.a., Swap-Replikation, steuereinfach. Stärken: Maximale Diversifikation, geringe Kosten, geringes Einzelrisiko. Schwächen: Dominiert von China (~25–30 % Gewichtung) – wer China-Risiko reduzieren will, muss aktiver steuern.

Kategorie 2: Länder-ETFs – gezieltes BRICS+-Exposure

Wer eine starke Überzeugung für einzelne BRICS+-Länder hat, kann mit Länder-ETFs gezielt positionieren. Diese bieten konzentriertes Exposure – mit entsprechend höherer Volatilität. Indien-ETFs: Franklin FTSE India UCITS ETF (0,19 % p.a.) – günstigste Option, direkte Replikation; iShares MSCI India UCITS ETF (~0,65 % p.a.) – liquider, größer; Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF (~0,75 % p.a.). China-ETFs: iShares Core MSCI China UCITS ETF (~0,35 % p.a.) – breiteste China-Abdeckung; KraneShares CSI China Internet ETF KWEB (~0,70 % p.a.) – Tech-Fokus; Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF (~0,50 % p.a.) – A-Shares. Brasilien-ETFs: iShares MSCI Brazil UCITS ETF (~0,59 % p.a.); Lyxor MSCI Brazil UCITS ETF (~0,65 % p.a.). Historische BRIC-Benchmarks: Der S&P BRIC 40 Index und der FTSE BRIC 50 Index waren die ersten marktgängigen Benchmarks für das BRIC-Universum; der iShares MSCI BRIC ETF (ein ehemals populäres US-Produkt) bündelte China, Indien, Brasilien und Russland in einem Vehikel. Diese Produkte sind durch breitere MSCI-Emerging-Markets-ETFs weitgehend abgelöst worden – für UCITS-Anleger in Europa sind die genannten EM- und Länder-ETFs die relevante Alternative. Hinweis: Länder-ETFs sollten nie mehr als 5–10 % des Gesamtportfolios ausmachen.

Kategorie 3: Aktiv gemanagte Fonds – wann lohnt sich der Aufpreis?

Aktive Fonds verlangen höhere Gebühren (meist 1,0–1,8 % p.a.), liefern aber in Schwellenländern häufiger echten Mehrwert als in effizienten westlichen Märkten. Der Grund: Schwellenländer-Märkte sind informationsineffizienter, Landesspezialisten können Vorteile ausspielen. Top-Performer Schwellenländer aktiv: Comgest Growth Emerging Markets (~1,59 % p.a.) – Qualitätswachstums-Ansatz, kontinuierlicher Top-Performer; Fidelity FAST Emerging Markets (~1,50 % p.a.) – hohe aktive Quote, konzentriertes Portfolio; GQG Partners Emerging Markets Equity (~0,85 % p.a.) – einer der besten neuen Manager. Wann aktiv sinnvoll? Wenn Sie gezielt auf BRICS+-Substanzunternehmen setzen wollen (nicht nur auf Indizes), bei kleineren Allokationen (z. B. 20.000–50.000 €) kann ein guter aktiver Fonds den ETF outperformen, wenn professionelle Selektion zur Vermeidung von China-Einzelrisiken gewünscht ist. Im Masterportfolio bei Bergmann Finanzpartner kombinieren wir günstige ETFs mit selektierten aktiven Fonds – je nach Markt und Überzeugung. Alle ohne Ausgabeaufschlag über die FFB.

Häufige Fragen zu BRICS+-ETFs und Fonds

Reicht ein einziger Emerging-Markets-ETF für BRICS+-Exposure?

Für die meisten Privatanleger: Ja. Ein MSCI Emerging Markets ETF wie der iShares Core MSCI EM IMI (0,18 % p.a.) enthält automatisch 60–70 % BRICS+-Gewichtung über China (~28 %), Indien (~18 %), Brasilien (~5 %) und weitere Länder. Für gezielteres Exposure lohnen sich länderspezifische ETFs erst ab einem BRICS+-Anteil von mindestens 30.000–50.000 € im Portfolio.

Wann lohnen sich aktiv gemanagte Schwellenländer-Fonds gegenüber ETFs?

Aktive Fonds haben in Schwellenländern bessere Chancen, echten Mehrwert zu liefern als in effizienten westlichen Märkten – weil Informationsineffizienzen und lokale Expertise stärker zum Tragen kommen. Konkret lohnenswert: wenn ein Fonds über 5 Jahre nachweislich seinen Vergleichsindex geschlagen hat (z. B. Comgest Growth EM), wenn er spezifische Nischen abdeckt und wenn die Gesamtkosten unter 1,5 % p.a. bleiben.

Was ist das China-Klumpenrisiko bei EM-ETFs und wie gehe ich damit um?

China macht ca. 25–30 % des MSCI Emerging Markets Index aus. Ein reiner EM-ETF trägt damit ein erhebliches China-Konzentrationsrisiko. Wer das reduzieren möchte, kann: einen MSCI EM ex-China ETF als Basis nehmen und China separat nach Wunschgewichtung beimischen, oder einen breiten EM-ETF mit einem India-ETF kombinieren, um Indiens Gewicht gegenüber China zu erhöhen.

Kategorie 4: Themen-ETFs mit BRICS+-Bezug

Themen-ETFs bieten indirektes BRICS+-Exposure über wirtschaftliche Megatrends, die von BRICS+-Ländern geprägt werden. Rohstoff-ETFs profitieren von BRICS+-Wachstum: iShares MSCI Global Metals & Mining Producers (~0,55 % p.a.) hat hohe Exposure zu brasilianischem und südafrikanischem Bergbau. WisdomTree Copper (~0,39 % p.a.) profitiert von chinesischer Industrialisierung. Schwellenländer-Infrastruktur: SPDR S&P Emerging Markets Infrastructure ETF (~0,65 % p.a.) investiert in Strom, Wasser, Verkehr in EM-Ländern. KI & Tech mit BRICS-Komponente: Global X AI & Technology ETF (~0,68 % p.a.) hat signifikante China-Technologie-Gewichtung über TSMC, Samsung und chinesische KI-Unternehmen. Achtung: Themen-ETFs haben oft höhere Kosten und können stark von Modethemen getrieben sein. Nur als Beimischung (2–5 %) sinnvoll.

Die optimale BRICS+-Fondsstrategie nach Anlagebetrag

Kleines Portfolio (unter 20.000 €): Ein einziger MSCI Emerging Markets ETF (EIMI, 0,18 % p.a.) reicht vollständig aus. Keine Notwendigkeit für Länder-ETFs oder aktive Fonds bei dieser Größe. BRICS+-Anteil im Portfolio: 15–20 %. Mittleres Portfolio (20.000–100.000 €): MSCI Emerging Markets ETF als Basis (10–15 %) + Indien-ETF als Übergewichtung (5 %) + ein aktiv gemanagter EM-Fonds (5–10 %). Total BRICS+: 20–25 %. Großes Portfolio (über 100.000 €): Breit diversifizierter EM-ETF (10 %) + Länder-ETFs Indien/China separat (je 5 %) + 2–3 aktive EM-Fonds (10–15 %) + Rohstoff-Beimischung (5 %). Total BRICS+: 30–35 %. Das Masterportfolio bei Bergmann Finanzpartner bietet diese Struktur professionell umgesetzt – mit Zugang zu institutionellen Fonds, die für Privatanleger normalerweise nicht verfügbar sind.